Een groot deel van de beursgenoteerde bedrijven is inmiddels met cijfers over het derde kwartaal gekomen: een goed moment om de balans op te maken.
Beleggers zijn tijdens het cijferseizoen vaak benieuwd of een bedrijf de verwachtingen heeft overtroffen of juist teleurstelde met bijvoorbeeld de omzet en winst. Voor een "succesvol" cijferseizoen is ook bepalend of bedrijven zelf een positieve verwachting afgeven voor de komende kwartalen. Beleggers kijken immers altijd vooruit.
De grootste winnaars
The Wall Street Journal maakte een lijstje met de grootste winnaars van het afgelopen kwartaalcijferseizoen in de VS. Er werd onder meer gekeken naar de omzetstijging per aandeel, waarin ook eventuele factoren als emissies en daarmee verwatering voor de belegger worden meegenomen.
Daarnaast werd gekeken naar een verbetering van de brutowinstmarges. Dit is het overgebleven percentage van de omzet als alle inkopen zijn betaald. De brutomarge laat zien wat de prijszettingskracht van een onderneming is.
Op basis van deze factoren kwam The Wall Street Journal tot een lijst van de 20 best presterende bedrijven van het afgelopen cijferseizoen.
Micron Technology spant de kroon
Bovenaan de lijst prijkt Micron Technology, dat de omzet per aandeel maar liefst met 88% zag stijgen. De brutomarge ging van krap -11% vorig jaar naar +35% dit jaar. Ook de operationele marge trok flink aan. “Het aandeel zal een outperformance laten zien in de rest van dit jaar en in 2025, omdat de markt de verbetering van de omzet, marges en prijszettingskracht onderschat”, zo stelden analisten van JPMorgan eerder in een rapport.
De markt voor geheugenchips staat aan het begin van een opwaartse cyclus, waarin doorgaans de winsttaxaties van analisten fors omhoog gaan. Dat leidt weer tot een koerswinst, aldus JPMorgan.
RTX en Seagate Technology
Ook RTX, een fabrikant van onder meer vliegtuigmotoren en defensiemateriaal, scoort goed in de lijst van The Wall Street Journal. De omzet per aandeel steeg met 60%. De winstmarge steeg van 5% naar 20%. Beleggers beloonden de sterke resultaten van het bedrijf dit jaar met een koerswinst van 45%.
De top drie wordt gecompleteerd door Seagate Technology, fabrikant van opslagmedia. De omzet per aandeel steeg met 44% en de winstmarge ging van 10% naar 33%.
Andere bekende namen in het lijstje van The Wall Street Journal zijn Pfizer, Garmin, BlackRock en Eli Lilly. Zij presteerden in het afgelopen kwartaal ook goed.
Bedrijven niet optimistisch
Woensdagavond komt nog een heel belangrijk bedrijf met cijfers: Nvidia, het boegbeeld van de opmars van AI. Daarna richten beleggers het vizier op het vierde kwartaal. Veel bedrijven lijken niet bepaald optimistisch. 61% van de S&P500-bedrijven die aan de beurt zijn geweest, heeft volgens FactSet een negatieve outlook afgegeven. Dat percentage ligt hoger dan het gemiddelde over de afgelopen vijf én tien jaar.
Analisten zijn nog wel positief en denken gemiddeld dat een groei van de winst per aandeel van 12% in het vierde kwartaal nog mogelijk is. Of de winnaars uit het derde kwartaal ook winnaars blijven, valt nog te bezien.
Lees ook: Met deze 5 ETF's kunt u uw portefeuille op een mooie manier verrijken