IEXGeld

Dossiers

Profiel

Een beurscrash is een prima instapmoment

Het staat in het collectieve geheugen gegrifd. Het is de beruchtste dag uit de nu ruim vierhonderd jaar durende historie van het moderne kapitalisme en de beurs, die begin zeventiende eeuw in Amsterdam ontstonden. Op donderdag 24 oktober ging Wall Street na een jarenlange opgang onderuit: de krach der krachs.

Eingelijk klopt dit niet helemaal. de Dow Jones, de bekendste Amerikaanse index die al sinds 1896 bestaat, ging die dag 11% onderuit. Dat is veel, maar het is al veel vaker voorgekomen dat de beurs zoveel daalde op één dag. Die dag vormde echter het breukvlak tussen de Roaring Twenties en de Great Depression.

Net als in de jaren negentig bij ons, kon het in de jaren twintig niet op op de beurs. Die bleef maar stijgen, waardoor iedereen overmoedig werd. Lees: met geleend geld ging beleggen enzo. Beleggen werd in die tijd in de VS een heuse volkssport. Aandelen werden zo peperduur. Tot die donderdag 24 oktober 1929.

Lees ook: Plannen en gokken gaan niet samen

De almaar stijgende beurs werd een almaar dalende beurs. In juni 1932 was de Dow Jones 90% gedaald tot 41 ten opzichte van de hoogste stand van 381 in oktober 1929. Pas daarna begon een geleidelijk en moeizaam herstel, totdat in 1954 (!) de Dow Jones weer op diezelfde stand uitkwam als in oktober 1929.

Wegwezen of juist instappen?

Liefst 25 jaar niets verdiend op de beurs en alleen maar verloren, denk je nu misschien. Kortom, een goede reden om aandelen maar links te laten liggen? Want waarom zou dit niet nog een keer kunnen gebeuren? Wat heet: in oktober 1897 en najaar 2008 maakten beurzen ook weer een heuse krach door. Scary!

Nee, het gekke of misschien wel logische is dat dit juist uitstekende jaren waren om te beleggen. Be greedy when others are fearful and fearful when others are greedy, is niet voor niets misschien wel de meest gevleugelde uitspraak van meesterbelegger Warren Buffett van Berkshire Hathaway.

Hij heeft gelijk. Zo werd de beroemde familie Kennedy schreeuwend rijk, omdat ze in de jaren dertig bosjes aandelen kochten, die niemand wou hebben. Je hoefde én hoeft geen doorgewinterende, ijskoude pokerface van een handelaar of ingewijde te zijn om van een krach en dalende aandelen te profiteren.

Zelf rekende ik begin 2008 uit wat de meest eenvoudige manier van beleggen tussen 1929 en 1954 had opgeleverd: iedere maand voor een vast bedrag de Dow Jones kopen. Zonder dat je het weet beleg je zelf al zo. Jouw pensioenfonds - als je die hebt - investeert namelijk zo je maandelijkse premies in aandelen, obligaties et cetera.

Check ook: Zelf beleggen voor later, met kleine maandelijkse beetjes

11% per jaar

Geloof het of niet, maar deze methode leverde tussen 1929 en 1954 bruto 11% per jaar op! Kijk mijn sommen er op na. Eigenlijk logisch. Kijk naar de Dow Jones over deze periode. Alles wat je tot 1932 kocht spoelde meteen weer weg, maar daarna ging het met veel ups en downs alleen maar omhoog.

Zo steeg je aandelenportefeuille in die tijd. Voor de critici heb ik ook uitgerekend wat er was gebeurd als tussen 1929 en 1954 de beurs precies andersom had gepresteerd. Het rendement was dan maar een paar procent. Vandaar ook dat je nooit je hele leven 100% in aandelen moet zitten. Riscobeheer.

AEX 700

Ouwe koek, zeg je nu misschien. Niet helemaal. Voor de AEX heb ik vorig jaar dezelfde som gemaakt. Wat had je portefeuille gepresteerd als je in 2000 in de AEX was ingestapt en iedere maand de index had gekocht? Hoewel de index vorig jaar net op de helft stond van die 700 uit 2000 kwam ik toch op 0,0% per jaar uit.

De truc, maar dat is eigenlijk altijd zo bij aandelen, zit 'm in het dividend van ieder jaar zo'n 2 à 4% per jaar. Op korte termijn merk je daar niets van bij wilde beursbewegingen, maar op lange termijn zorgt dit voor het leeuwendeel van het rendement: na dertig jaar beleggen grofweg driekwart van de opbrengst.

Wat is nu de moraal van dit verhaal? Beurzen en koersen fluctueren en zijn iedere dag het toneel van heftige paniek, vreugde, overmoed en tranen. Zo lang de economie groeit en de winsten stijgen, lopen op lange termijn aandelen altijd op, ondanks de meest woestwilde bewegingen en zelfs krachs tussendoor.

Het is dividend dat je uiteindelijk die fraaie edge geeft. Het is niet voor niets dat de rijkste man ooit en oprichter, directeur en grootaandeelhouder van het grootste bedrijf ooit sprak: The only thing in life that gives me pleasure, is to see my dividends coming in. Inderdaad, John. D. Rockefeller van Standard Oil.

Kortom, schrik gerust van een beurskrach, maar ga dan eerder voor koopjes kijken dan dat u met de kudde mee naar de uitgang vlucht. Zo zijn de Kennedy's ook rijk geworden.

Lees ook: De grootste stoorzender voor beleggers is de beurs

Gerelateerde Tools

Reacties

5 Reacties Omlaag ↓

Aantal posts per pagina:  20 50 100

  1. Belegde boterham 25 okt 2014 om 21:06 0
    Goed stuk AJK, beleg zelf ook zo,

    Maar (altijd die maar) kleine kanttekening waar ik zelden iemand over 'hoor' of lees eigenlijk.

    Moet de index niet inflatie gecorrigeerd worden om iets eerlijker het verleden met het heden te mogen en kunnen vergelijken¿?
  2. !@#$!@! 26 okt 2014 om 11:13 0
    Instappen is meestal niet zo moeilijk en dit is dus een goede strategie daarvoor. Maar dan ben je pas op de helft. Want hoe stap je uit ? Ga je al in de jaren ervoor over op obligaties bv ? en wanneer ?

    Zulke mooie rendementen maak je door de hoge winsten in de laatste jaren. Warren Buffet heeft zijn fortuin ook vnml in de laatste jaren gemaakt, na 30 jaar beleggen.
    Dus hoe stap je uit ? Want als je dit had toegepast terwijl je in 1932 met pensioen zou gaan, was je niet blij geweest.
    OF doe je dat op dezelfde manier ? ook maandelijks ? (moet je wel weten hoe oud je wordt hahaha)
  3. Belegde boterham 26 okt 2014 om 12:02 0
    Dat is het 'gevaar' van dergelijke artikelen.

    Het is nogal een persoonlijke keuze zowel beleggingsdoel als -strategie.

    Ik hoef niet zo nodig uit te stappen. Ik probeer juist een periodieke stroom aan inkomsten te genereren die jaarlijks toeneemt (eigenlijk al per kwartaal omdat verschillende fondsen op verschillende tijdstippen dividend verhogen, veelal voor een jaar)

    Kies zelf voor dividendaandelen, vnl dividend aristocrats / champions en ontvang maandelijks uitkeringen die gemiddeld jaarlijks worden verhoogd tussen de 6 en 7%. Parker Hannifan van de week kwam met een dividend verhoging van ruim 30%.

    Van dergelijke fondsen, die al ruim 25 jaar hun dividend verhogen, de aristocrats maar ook champions die al bijna zo ver zijn loopt de koers wel gestaag mee. In periodes dat zij dit niet doen is je yield aanmerkelijk hoger, ten tijde van deze hoge yields (dus relatieve lagere koersen) is het financieel erg aantrekkelijk om te herinvesteren.

    Ik persoonlijk herinvesteer al mijn dividend en leg maandelijks wat bij.

    Er zijn op het internet vele vb portefeuilles te vinden die min of meer hetzelfde doen. In ned doet bijv Menno van Beleggers Belangen een dergelijke porto. Hij heeft een iets andere strategie maar het lijkt er op.

    Laag instappen en hoog uitstappen en meer van die one-liners om het investeren te simplificeren zijn wat mij betreft een prima methode om je geïnvesteerde vermogen te zien verdampen :-) als sneeuw voor de zon
  4. Partout 27 okt 2014 om 14:04 0
    Conclusie: eerst maar eens die 90% lucht eruit laten lopen.
  5. hirshi 1 mrt 2015 om 10:38 0
    quote:

    Partout schreef op 27 okt 2014 om 14:04:


    Conclusie: eerst maar eens die 90% lucht eruit laten lopen.



    @ Partout,

    De lucht is er niet uit.

    De rit naar boven heb je dus volledig gemist.

    Wel een eerlijk verhaal vertellen en niet alleen over ING graag in dat andere draadje.

    Groet.

5 Reacties Omhoog ↑

Lees ook:

Microkredieten: veel impact en een hoog rendement

De koersontwikkeling heeft ook niet of nauwelijks samenhang met de beurs Lees verder ›